Az opciós árat meghatározó tényezők. Devizaopciós piac. A devizaopciók fő típusai
Tarnóczi, Tibor Absztrakt: A mai felgyorsult világban nagyon fontos szerepet játszik, hogy megfelelően tudjuk kezelni a kockázatokat, és erre az opciók biztosítják az egyik lehetőséget.
Ezek ügyletek rendkívül komplexek, komoly hozzáértést igényelnek, azonban akik értenek hozzá elfogadható nyereséget érhetnek el. Az opciós kereskedésben való sikerességhez elengedhetetlen az opció árát befolyásoló tényezők és az érzékenységi Többet A mai felgyorsult világban nagyon fontos szerepet játszik, hogy megfelelően tudjuk kezelni a kockázatokat, és erre az opciók biztosítják az egyik lehetőséget.
Az opciós kereskedésben való sikerességhez elengedhetetlen az opció árát befolyásoló tényezők és az érzékenységi mutatók ismerete. Dolgozatom fő célja az, hogy megvizsgáljam hogyan alakul különböző cégek részvényeire szóló opciók ára, az érzékenységi mutatóik értéke a Black-Scholes modell segítségével.
Hogyan boldoguljanak az intelligencia világában az elmaradottak? - Vezér-Szörényi László
A futtatásokhoz szükségem volt részvények adataira, a részvény aktuális árára, a volatilitására, illetve az opció kötési árára és lejáratára. A számításokhoz USA-ban jegyzett részvényeket használtam, és Magyarországon is ismert cégeket választottam ki.
A részvények aktuális árait a Nasdaq elektronikus tőzsde honlapján tudtam elérni, szintén erről a honlapról töltöttem le a historikus részvényárakat is.
A MS Excelben kiszámítottam a részvények volatilitását. A kötési árat, illetve a lejáratig hátralévő időt a Chicago-i opciós tőzsde honlapjáról töltöttem le.
- Ajánlom Egy opció értéke, amint azt sorozatunk előző részeiben is említettük, több tényezőtől is függ, a kifutásig hátralevő napok számának növekedése például emeli az opció értékét.
- Opció belső és időértéke, put-call paritás
- Bitcoinokat vásárló webhelyek
- Az opció árazása
- Mitől függ egy opció értéke - magyarszerbmult.hu
A számításokat az R programban készítettem el, ugyancsak az R felhasználásával készítettem ábrákat, amelyek segítségével megvizsgáltam az opciók értékének alakulását az idő és az azonnali ár függvényében. A kutatásomból kiderült, hogy a vételi opciók értéke annál magasabb, minél magasabb az azonnali árfolyam, míg eladási opciónál pont fordítva van.
A delta, a theta és a rho az opciós árat meghatározó tényezők opció esetén negatív, vételi opció esetén pozitív értéket vett fel, vagyis az idő múlása, a kockázatmentes kamatláb és az azonnali ár növekedése ellentétesen hat az eladási és a vételi opciókra.
A vega és a gamma pozitív mindhárom esetben, vagyis a volatilitás növekedése növeli az opció érétkét, illetve az árfolyam növekedés emeli a delta értékét. Ezek a mutatók egy modellen alapulnak, és nagy segítséget nyújthatnak azoknak, akik opciókkal szeretnének kereskedni, segítségükkel jobban megalapozott kereskedési döntést tudnak hozni.
